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2012-04-26Europcar lance un placement privé d'obligations garanties subordonnées, pour un montant de 335 millions d’euros

 

Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux États-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie

 

Europcar lance un placement privé d’obligations garanties subordonnées, pour un montant de 335 millions d’euros

 

Cette émission obligataire permettra à Europcar de finaliser son plan de refinancement et viendra renforcer son capital et son profil d’endettement

 

 

Europcar Groupe S.A. (« Europcar »), société anonyme de droit français, a annoncé aujourd'hui qu’Europcar Bond Funding Limited (le « SPV émetteur »), entité ad hoc de droit irlandais, a lancé un placement privé d’obligations garanties subordonnées à échéance 2017, d’un montant total en capital de 335 millions d’euros (les « Obligations »).

 

Une fois le placement des Obligations réalisé, Eurazeo, actionnaire principal d’Europcar, lui consentira un prêt subordonné d'actionnaire de 90 millions d’euros. Ce prêt sera ultérieurement incorporé au capital d’Europcar. Le produit de l'émission des Obligations, les 90 millions d'euros du prêt subordonné d'actionnaire et des liquidités provenant du groupe Europcar seront déposés dans un compte séquestre séparé. Le déblocage des fonds en séquestre sera soumis à la réalisation de certaines conditions suspensives. Ces fonds permettront le rachat par Europcar de la totalité des obligations garanties subordonnées à taux variable à échéance 2013, précédemment émises par Europcar (les « FRNs »).

 

Au moment du rachat des FRNs, Europcar se substituera au SPV émetteur et le remplacera en qualité d’émetteur des Obligations. Les Obligations  deviendront donc des obligations garanties subordonnées d'Europcar. Les Obligations seront alors notamment garanties sur une base subordonnée par Europcar UK Limited et certaines des filiales allemandes d’Europcar.

 

Avec l'émission de ces Obligations, Europcar pourra finaliser son plan de refinancement et étendre la maturité de sa structure globale de dette.

 

 

Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux États-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie
 

 

 

Avertissement :

 

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Les Obligations font uniquement l’objet d’une offre à des investisseurs qualifiés au sens de la Directive Prospectus.

 

S'agissant des États membres ayant transposé la Directive Prospectus, aucune action n'a été ni ne sera entreprise à l'effet de faire une offre au public des Obligations rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou l'autre des États membres. En conséquence, les Obligations peuvent être offertes dans les États membres uniquement : (a) à des personnes morales autorisées ou agréées pour opérer sur les marchés financiers, où à défaut, à des personnes morales dont l’objet social consiste exclusivement à investir dans des valeurs mobilières ; (b) à des personnes morales remplissant au moins deux des trois critères suivants : (1) un effectif moyen d’au moins 250 salariés lors du dernier exercice, (2) un total de bilan supérieur à 43 millions d’euros, et (3) un chiffre d’affaires annuel net supérieur à 50 millions d’euros, tel qu’indiqué dans leurs derniers comptes sociaux ou consolidés annuels ; (c) dans les autres cas visés par l’article 3(2) de la Directive Prospectus.

 

 

Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux États-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie

 

 

Les Obligations ne pourront faire l’objet d’une offre ou d’une vente et tout document d’offre ou communication à caractère promotionnel ayant trait aux Obligations ne pourront être distribués en France, sauf (i) à des prestataires de services d’investissement agrées pour fournir le service d’investissement de gestion pour compte de tiers et/ou (ii) à des investisseurs qualifiés agissant pour leur compte propre, autres que des personnes physiques, au sens et conformément aux articles L.411-2 et D.411-1 à D.411-3 du Code monétaire et financier et aux textes réglementaires qui leur sont applicables.

 

S'agissant des Etats-Unis, ce communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis. Les Obligations ne peuvent être ni offertes ni cédées aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption d'enregistrement conformément au U.S. Securities Act de 1933 tel que modifié. Ni Europcar ni Europcar Bond Funding Limited n’a l'intention d'enregistrer l’offre, ni en tout ni en partie, aux Etats-Unis, ni de faire une offre au public aux Etats-Unis.

 

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Le présent communiqué de presse peut contenir des prévisions et autres énoncés « prospectifs » au sens du droit applicable aux valeurs mobilières. Ces prévisions ou énoncés reflètent les opinions actuelles d'Europcar à propos d’événements ou de rendements financiers futurs. Rien ne garantit que de tels événements ou de tels rendements se matérialiseront car les résultats effectifs peuvent différer sensiblement de ces prévisions.

 

 

 

Europcar Press Office
Marine Boulot / Nathalie Poujol
Europcarpressoffice@europcar.com
Tél. : +33 (0)1 30 44 98 82

 

 

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