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2011-05-24Europcar reçoit le Prix du meilleur dossier de financement pour 2010 décerné par le Club des Trente

Europcar reçoit le Prix du meilleur dossier de financement
pour 2010 décerné par le Club des Trente

 

 

Europcar, leader de la location de voitures en Europe, reçoit aujourd’hui le Prix du meilleur dossier de financement 2010 décerné par le Club des Trente pour le refinancement de la principale ligne de financement de sa flotte. Le Prix du Club des Trente couronne les meilleures opérations financières de l’année. 

 

Europcar a lancé fin 2009 le projet de refinancement de sa ligne bancaire de 1,8 milliard d’euros mise en place en 2006. Cette ligne, à échéance mai 2011,  finançait sa flotte dans ses quatre plus grands marchés d’Europe continentale (France, Allemagne, Espagne et Italie). Ce refinancement devait répondre à un double défi : limiter l’effet des conditions moins favorables prévalant sur les marchés suite à la crise financière, notamment en matière de taux d’avance, et préserver une grande souplesse d’utilisation du financement, indispensable à la forte variation saisonnière des besoins.
 

Au terme d’un travail approfondi d’analyse des solutions possibles, mené en étroite collaboration avec ses conseils et son actionnaire Eurazeo, Europcar a opté pour
une combinaison innovante d’obligations et d’une ligne bancaire revolving senior.

Le refinancement s’est effectué en 2 phases :  

1. émission d’obligations High-Yield en juin 2010, pour un montant de 250 millions d’euros, à échéance Août 2017 ;
2. mise en place d’un financement bancaire senior (SARF – Senior Asset Revolving Facility) d’un montant de 1,3 milliard d’euros, structuré comme une titrisation privée, à échéance Août 2014.

 

Structurée comme une titrisation financée par 6 banques (Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Société Générale, Royal Bank of Scotland, BNP Paribas et Natixis), la nouvelle ligne bancaire pourrait, sous certaines conditions, émettre des ABS (asset-backed securities) sur le marché. La documentation de cette ligne permet de la porter à 1,7 milliard d’euros par la participation de nouvelles banques.

 

 

Philippe Guillemot, Directeur-général du Groupe Europcar, a déclaré : « Cette distinction prestigieuse par le Club des Trente consacre le succès d’un projet complexe, d’une grande importance pour le développement d’Europcar. La conception puis l’exécution de ce refinancement sont le fruit d’un travail en commun de plusieurs mois de nos équipes avec celles d’Eurazeo et de nos conseils. Notre nouveau financement répond aux objectifs que nous nous étions fixés, en matière de taux d’avance et de souplesse d’utilisation. Nous voulons remercier pour leur confiance les six banques qui participent au nouveau  financement et les investisseurs  qui ont souscrit à notre émission obligataire. »

 

 

 

A propos d’Europcar :

Europcar est le leader européen des services de location de véhicules, donnant à ses clients accès au 1er réseau mondial de location.
Grâce à ses franchisés et ses partenaires, Europcar est présent dans plus de 150 pays, et a réalisé au travers de son portefeuille de marques près de 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2010, dont près de 2 milliards d’euros de chiffre d’affaires consolidé.
Forte de ses 6500 collaborateurs engagés dans la satisfaction de ses clients, et d’une flotte moyenne de près de 200 000 véhicules, Europcar est aussi une société soucieuse de sa responsabilité sociétale, et a encore cette année remporté le World Travel Award récompensant l’entreprise la plus verte du secteur des transports « World's Leading Green Transport Solution Company ».
Europcar est détenue par la société d’investissement Eurazeo.

 

 

A propos du Club des Trente :

Le Club des Trente rassemble, depuis 1973, des dirigeants exerçant ou ayant exercé des fonctions financières (Présidents de groupe, Directeurs financiers, etc.) dans les grandes entreprises françaises. Le Club organise chaque année le « Prix du Club des Trente ». Ce Prix distingue les meilleures opérations financières de l’année. En 2011, ce prix fête sa onzième d’année d’existence. Il est ainsi devenu l’une des récompenses les plus prisées des entreprises et de leurs conseils financiers et juridiques. Pour plus d'informations, rendez-vous sur  le site du Club des Trente http://www.clubdes30.com/

 

Contacts presse :

 

Europcar International – Direction de la Communication
Marine Boulot / Nathalie Poujol
Europcarpressoffice@europcar.com

Tél. +33 (0)1 30 44 98 82    

 

 

Burson-Marsteller Paris
lorie.lichtlen@bm.com
helene.boulanger@bm.com
Tel. +33 (0)1 41 86 76 76

 

 

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